Demanda global de aço recua em 2024, mas deve voltar a crescer em 2025
A demanda global por aço cairá 0,9%, para 1.751 Mt em 2024. Porém, excluindo a China, o mercado deverá crescer em 2025. A projeção é que a procura global de aço recupere 1,2% em 2025, atingindo 1.772 Mt. A estimativa é do “Short Range Outlook (SRO) for 2024 and 2025”, da World Steel Association (Worldsteel).
“2024 foi um ano difícil para a demanda global de aço, já que o setor manufatureiro global continuou a lutar contra ventos contrários persistentes, como declínio do poder de compra das famílias, aperto monetário agressivo e crescentes incertezas geopolíticas. A fraqueza persistente na construção civil, que é impulsionada por condições de financiamento restritivas e custos elevados, contribuiu ainda mais para a fraca procura de aço”, comenta o dr. Martin Theuringer, diretor geral da Associação Alemã de Aço e presidente do Comitê de Economia da Worldsteel.
A Worldsteel vem fazendo revisões significativas para baixo para a demanda de aço em 2024, para a maioria das principais economias, incluindo a China, refletindo o arrefecimento persistente na indústria de transformação. A entidade prevê um declínio notável na procura de aço na China e na maioria das principais economias desenvolvidas em 2024. Em contraste, espera-se que a Índia mantenha a sua forte dinâmica, com um crescimento robusto na procura de aço projetado para 2024 e 2025. Para a maioria das outras grandes economias em desenvolvimento espera-se que testemunhem uma retomada na procura de aço em 2024, recuperando do arrefecimento registrado em 2022-2023.
Apesar dos desafios colocados por fatores como o aperto monetário, custos elevados, acessibilidade limitada e incertezas geopolíticas, Theuringer afirma estar cautelosamente otimista de que a procura global de aço entrará numa fase de crescimento moderado e generalizado em 2025. “Os principais determinantes da economia global para as perspectivas da procura de aço para 2025-2026 serão o progresso alcançado na estabilização do setor imobiliário da China, a eficácia dos ajustes das taxas de juro no estímulo ao consumo privado e o investimento empresarial, e a trajetória das despesas em infraestruturas dedicadas à descarbonização e à transformação digital nas principais economias globais.”
Espera-se que a atual recessão no setor imobiliário chinês pressione a procura de aço na China, resultando num declínio de 3% em 2024 e em mais 1% em 2025. A entidade admite que há um risco elevado para a previsão de 2025. Existe uma possibilidade crescente de uma intervenção governamental mais substancial e de apoio à economia real, o que poderá impulsionar a procura chinesa de aço em 2025.
A procura de aço no mundo em desenvolvimento, excluindo a China, deverá crescer 3,5% em 2024 e 4,2% em 2025, impulsionada pelo crescimento robusto da Índia e por uma recuperação em outras grandes economias emergentes.
A Índia emergiu como o motor mais forte do crescimento da procura de aço desde 2021, e esta tendência deverá continuar. A Wordsteel mantém as projeções de crescimento robustas para a Índia, antecipando um aumento de 8% na procura de aço ao longo de 2024 e 2025. Esta expansão é alimentada pelo crescimento em todos os setores consumidores de aço, especialmente pelo forte crescimento contínuo nos investimentos em infraestruturas.
A procura de aço noutras economias emergentes do mundo, como as regiões Mena (Oriente Médio e Norte da África) e Asean – Associação de Nações do Sudeste Asiático, que inclui dez países, deverá recuperar em 2024, após um abrandamento significativo durante 2022-2023.
Prevê-se que o mundo desenvolvido experimente uma diminuição de 2% na procura de aço em 2024, à medida que as principais economias, como os EUA, o Japão, a Coreia e a Alemanha, enfrentam quedas significativas. Contudo, há otimismo para 2025, com um crescimento projetado de 1,9% na procura de aço no mundo desenvolvido. Esta recuperação prevista é impulsionada pela tão esperada recuperação da procura de aço na União Europeia e por recuperações modestas nos EUA e no Japão.
TENDÊNCIAS SETORIAIS – Fraqueza persistente na atividade manufatureira global. A projeção anterior de uma recuperação contínua da atividade industrial mundial em 2024 não se concretizou. Em vez disso, o setor registrou uma desaceleração no terceiro trimestre, divergindo do crescimento inicial observado nos primeiros meses do ano e dos sinais positivos dos indicadores avançados. Um contribuinte significativo para o abrandamento da indústria de transformação é a contínua relutância das famílias e das empresas em investir em bens duráveis. Os custos elevados, a incerteza econômica e as condições de financiamento mais restritivas criaram uma atitude de “esperar para ver”, atrasando as decisões de despesa. Os efeitos persistentes dos últimos três anos de inflação corroeram o poder de compra de muitas famílias de rendimentos médios e baixos, diminuindo ainda mais a procura de bens manufaturados.
Apesar dos desafios, há razões para um otimismo cauteloso com relação a uma potencial recuperação da indústria de transformação mundial em 2025. A resiliência da economia global, a flexibilização das condições de financiamento, a demanda reprimida e os aumentos da renda real observados em grandes economias como a da zona euro e do Japão deverão apoiar uma recuperação do consumo privado e dos investimentos e, portanto, uma recuperação da atividade industrial mundial em 2025.
A construção civil permaneceu moderada na maioria dos principais mercados ao longo de 2024, especialmente em regiões-chave como a China, os EUA, a União Européia, o Japão e a Coreia do Sul. Após um período de crescimento robusto alimentado por taxas de juro historicamente baixas, a atividade imobiliária registrou um declínio acentuado em 2023 em muitas das principais economias, à medida que os bancos centrais aumentavam agressivamente os custos dos empréstimos para combater o aumento da inflação. Esta desaceleração persistiu em 2024, impactando o setor da construção e, consequentemente, a procura de aço. Espera-se que uma recuperação significativa na construção civil (na União Europeia, nos EUA e na Coreia) comece a partir de 2025, com a esperada flexibilização das condições de financiamento.
Depois de um ano excepcional de crescimento de dois dígitos nos principais países produtores de veículos em 2023, o setor automotivo se prepara para um arrefecimento significativo em 2024. As previsões de produção de veículos leves estão sendo revistas para baixo devido às preocupações crescentes com o aumento dos estoques e a uma desaceleração nas vendas de veículos elétricos a bateria (BEV) nos principais mercados. Esta mudança marca um forte contraste com o desempenho robusto do ano anterior, destacando a vulnerabilidade da indústria à evolução da dinâmica do mercado e aos potenciais desafios futuros. A WorldSteel espera que a produção global de veículos leves apresente um crescimento modesto em 2025.
O investimento robusto em instalações de produção e infraestruturas públicas sustentou a procura global de aço ao longo de 2023 e em 2024. As principais economias em todo o mundo têm sustentado o crescimento nestas áreas de investimento, aproveitando o impulso de 2023. Estes investimentos estratégicos visam aumentar a produtividade e estimular a criação de emprego, acelerar os esforços de mitigação das alterações climáticas e garantir uma posição de liderança nas indústrias do futuro. O aumento dos custos de construção, a escassez de mão de obra e a crescente dívida fiscal podem representar desafios significativos para muitas das principais economias, limitando potencialmente um maior crescimento nestas áreas de investimento no curto prazo.
A transição verde da economia mundial é um dos principais fatores por trás da força dos investimentos em infraestruturas públicas, uma vez que necessita de uma transformação econômica de imensa escala e complexidade. A procura de aço para a expansão das redes elétricas globais deverá duplicar até ao final da década, atingindo aproximadamente 20 milhões de toneladas por ano, um aumento substancial em relação ao ritmo atual de 10 milhões de toneladas por ano. A estimativa é que a expansão da capacidade global de produção de energia renovável e a sua ligação aos centros de procura exigirão um aumento da procura de aço de aproximadamente 40 Mt até ao final da década. É provável que isto dê um apoio notável à procura global de aço, tanto nas principais economias em desenvolvimento, como a China e a Índia, como nas economias desenvolvidas, especialmente na Europa e na América do Norte.
Fonte: IPESI
Seção: Siderurgia & Mineração
Publicação: 21/10/2024